如果說國(guó)內(nèi)首家外商獨(dú)資的汽車金融公司———大眾汽車金融公司目前還只是聾子的耳朵———配著的，也許并不為過。經(jīng)過幾個(gè)星期的試運(yùn)行后，雖然大眾汽車金融公司在10月21日宣布正式開業(yè)，但這幾天記者了解的情況是，在試營(yíng)業(yè)的一個(gè)多月，在其北京的9家經(jīng)銷商店，大眾汽車金融只簽訂了一百多個(gè)貸款協(xié)議。目前，大眾汽車金融的運(yùn)作，還面臨著一些瓶頸：與國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行相比，汽車金融公司同樣沒有更好控制風(fēng)險(xiǎn)的辦法，而外資汽車金融機(jī)構(gòu)因政策原因，其資金成本要高于商業(yè)銀行。因而，目前汽車金融對(duì)汽車消費(fèi)的帶動(dòng)作用也就沒有顯現(xiàn)出來。
控制信貸風(fēng)險(xiǎn)并無良策
“風(fēng)險(xiǎn)控制是我們的核心競(jìng)爭(zhēng)力?！?0月21日在大眾金融(中國(guó))公司正式開業(yè)的新聞發(fā)布會(huì)上，其中國(guó)公司董事、大眾金融(中國(guó))公司總經(jīng)理夏復(fù)瑞特意強(qiáng)調(diào)了這一點(diǎn)。從汽車金融公司開始籌備開始，如何控制汽車個(gè)人信貸的風(fēng)險(xiǎn)一直就是社會(huì)關(guān)注的問題。
目前國(guó)內(nèi)汽車市場(chǎng)低迷，有一個(gè)原因被認(rèn)為是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行開始緊縮汽車信貸。而商業(yè)銀行緊縮汽車信貸的原因，除了國(guó)家宏觀調(diào)控外，另一個(gè)更為重要的原因就是，汽車消費(fèi)個(gè)人信貸出現(xiàn)了大批量的欠款。“中國(guó)情況的確要比其他地方差一些?！毕膹?fù)瑞承認(rèn)，國(guó)內(nèi)汽車信貸的風(fēng)險(xiǎn)控制是一個(gè)難題。“中國(guó)欠貸問題，比較嚴(yán)重。”
據(jù)大眾金融中國(guó)公司統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)目前汽車信貸的欠貸率在3%-5%。但更多的業(yè)內(nèi)人士表示，這個(gè)數(shù)據(jù)是一個(gè)保守的估計(jì)。盡管如此，夏復(fù)瑞還是認(rèn)為這個(gè)欠貸率已經(jīng)相當(dāng)高。他說：“在歐洲市場(chǎng)，這個(gè)數(shù)據(jù)在0.5%左右?！币簿褪钦f，國(guó)內(nèi)汽車消費(fèi)欠貸是歐洲市場(chǎng)的10倍左右。
國(guó)內(nèi)各家商業(yè)銀行因無法控制汽車消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)，而從今年中期開始緊縮汽車個(gè)人信貸。我們有理由期待，業(yè)內(nèi)關(guān)注已久的汽車金融公司也許有更好的辦法。但實(shí)際上，目前我們還看不到大眾汽車金融在這個(gè)棘手的問題上有什么太好的解決辦法。之前的9月底，夏復(fù)瑞表示他們一般會(huì)派出人員到申請(qǐng)貸款的消費(fèi)者家中進(jìn)行實(shí)地考察，但這也許并不是一個(gè)理想的方式。10月21日，當(dāng)有記者一直追問大眾金融如何控制風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，夏復(fù)瑞并沒有重復(fù)上門考察的方法，而說把更多的希望寄托在國(guó)內(nèi)正在建立的個(gè)人信用體系上———“央行正在計(jì)劃制定一個(gè)個(gè)人信用體系。”大眾汽車金融(中國(guó))公司董事長(zhǎng)布萊寧說，他們了解這個(gè)體系，在明年就會(huì)建立，大眾金融將借助這個(gè)體系來發(fā)放個(gè)人汽車消費(fèi)貸款。但這樣的信用體系，究竟要到何時(shí)才能在國(guó)內(nèi)得到有效推廣呢？大眾汽車金融究竟等到何時(shí)才能在汽車消費(fèi)信貸中發(fā)揮出重要的作用呢？目前，這還是一個(gè)謎。
資金運(yùn)作成本比較高
大眾汽車金融在國(guó)內(nèi)的大規(guī)模發(fā)展還受資金規(guī)模的限制。
大眾汽車金融開張后并沒有像大家想像的那樣采取低利率的促銷手段，反而其汽車個(gè)人消費(fèi)的貸款利率要高于國(guó)內(nèi)其他商業(yè)銀行汽車個(gè)人信貸近20%。據(jù)分析，造成其高利率的一個(gè)原因，是公司目前的資金成本較高。
按照國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定，汽車金融公司最少的注冊(cè)資金為5億元人民幣，并且只有兩條融資渠道：一是股東出資(但股東必須是國(guó)內(nèi)企業(yè))，另外就是從國(guó)內(nèi)其他金融機(jī)構(gòu)借貸。在國(guó)外汽車金融進(jìn)入國(guó)內(nèi)時(shí)，首家開業(yè)的通用汽車金融公司就選擇了與上汽集團(tuán)合資成立，雙方共同出資。而大眾汽車金融公司是獨(dú)資公司。夏復(fù)瑞沒有明確回答其資金來源，只含糊地表示來自股東的借款。據(jù)了解，大眾汽車金融的5億元注冊(cè)資金，有可能是向其母公司大眾汽車在國(guó)內(nèi)的兩個(gè)合作伙伴一汽大眾和上海大眾借貸，轉(zhuǎn)借來的資金成本因?yàn)榛貓?bào)等問題，其運(yùn)用成本比較高。并且，5億元的注冊(cè)資本金對(duì)于一個(gè)金融公司來說還是顯得遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。對(duì)于新的資金來源，夏復(fù)瑞表示，如果需要，將來有可能采取向國(guó)內(nèi)其他金融機(jī)構(gòu)融資的措施。
難以有效拉動(dòng)汽車銷售
布萊寧說：“我們?cè)谥袊?guó)的核心任務(wù)，是成為大眾汽車銷售的催化劑。”顯然，大眾汽車是希望用汽車金融來帶動(dòng)大眾汽車的銷售。
目前，大眾汽車金融在北京9家經(jīng)銷商店已經(jīng)運(yùn)營(yíng)一個(gè)多月。布萊寧表示，很快會(huì)在全國(guó)幾大城市陸續(xù)營(yíng)業(yè)，他同時(shí)強(qiáng)調(diào)：“在中國(guó)的進(jìn)入是一個(gè)逐步的過程?！睂?shí)際的情況是，大眾汽車金融試營(yíng)業(yè)以來并沒有起到預(yù)期的能夠拯救車市低迷的作用。在北京，大眾有經(jīng)銷商60多家(包括奧迪品牌)，選擇出的9家經(jīng)銷商基本上是大眾在北京銷售最好的經(jīng)銷商，但這些經(jīng)銷商在一個(gè)多月的試運(yùn)營(yíng)業(yè)過程中，通過汽車金融貸款順利實(shí)現(xiàn)汽車銷售的情況還相當(dāng)少。其在京最好的一家經(jīng)銷商向記者透露的數(shù)據(jù)是：通過汽車金融貸款售車的比例只有1/20左右。
10月21日夏復(fù)瑞給出的數(shù)據(jù)是：“開業(yè)以來簽訂的貸款合同達(dá)到了三位數(shù)?！倍鴥?nèi)部的消息是，簽訂的貸款合同只有100份左右。相對(duì)這9家經(jīng)銷商來說，這絕對(duì)是一個(gè)很小的數(shù)字,一家名叫“葉眾”的汽車銷售商介紹，他們一般每天能售車20多臺(tái)，但通過汽車金融售出的車也就一臺(tái)左右。汽車金融業(yè)務(wù)的開展，并沒有明顯地促進(jìn)大眾汽車的銷售。
本報(bào)記者 張利東
